¿Qué ha hallado la UDEF en el caso Zapatero y Plus Ultra hasta ahora?

La investigación del caso Plus Ultra ha dejado bajo control policial o judicial una montaña de dinero y bienes cuyo volumen ayuda a explicar por qué la causa ha vuelto a sacudir la actualidad política: cerca de 490.000 euros en efectivo localizados entre varios investigados, 653.874 dólares bloqueados en Miami, operaciones relacionadas con relojes de lujo por más de 240.000 euros y las joyas encontradas en el despacho de José Luis Rodríguez Zapatero, tasadas inicialmente en 1.323.915 euros. Pero hay una precisión imprescindible: no todo ese patrimonio pertenece al expresidente ni todo ha sido confiscado directamente por la UDEF.

Ese es el dibujo correcto. Los casi 490.000 euros en metálico proceden de registros realizados a distintos investigados; el dinero de Miami permanece bloqueado en una entidad financiera estadounidense y está vinculado a una sociedad de las Islas Vírgenes Británicas; los relojes aparecen en otra rama de las pesquisas; y las joyas sí fueron intervenidas en la oficina de Zapatero en la calle Ferraz, en Madrid. Mezclarlo todo bajo una misma propiedad convertiría una investigación compleja en una fotografía espectacular, pero falsa.

Casi 490.000 euros en efectivo repartidos entre tres investigados

El dinero físico impresiona porque no estaba precisamente alineado en una caja registradora. Según la documentación conocida de la investigación, la Policía encontró alrededor de 171.000 euros, sumando euros y dólares convertidos, durante el registro del domicilio del expresidente de Plus Ultra Julio Martínez Sola, en Alcobendas.

En casa del empresario Julio Martínez Martínez, conocido como Julito y una de las figuras centrales de las pesquisas, los agentes localizaron otros 286.070 euros en metálico. Los billetes estaban repartidos por diferentes lugares de la vivienda: bolsas, cajas, cajones y otros escondites domésticos. La escena tiene algo de película de sobremesa, salvo por un pequeño detalle: forma parte de un sumario de la Audiencia Nacional.

A esa cantidad se añaden 31.675 euros que el exsecretario de Plus Ultra Santiago Fernández Lena entregó voluntariamente a los agentes durante el registro de su domicilio. Según el acta policial conocida, guardaba el efectivo en una caja de zapatos.

La suma ronda así los 490.000 euros, aunque no se trata de dinero encontrado en poder de Zapatero. Es efectivo localizado en diferentes registros de personas investigadas dentro del conjunto de diligencias relacionadas con Plus Ultra y las ramificaciones financieras que examinan los investigadores.

Los 653.874 dólares de Miami y la conexión con Islas Vírgenes

La segunda cifra llamativa se encuentra a miles de kilómetros de Ferraz. La entidad financiera Boreal Capital Management bloqueó en Estados Unidos 653.874 dólares, aproximadamente 564.000 euros según la conversión utilizada en las informaciones del caso, depositados a nombre de Landside Holdings Ltd.

Aquí también conviene afinar el lenguaje. Ese dinero no fue encontrado en una maleta ni trasladado a una dependencia policial española. Los fondos están bloqueados en Miami y corresponden a una sociedad constituida en las Islas Vírgenes Británicas de la que Julio Martínez Martínez es titular de las participaciones, según explicó su propia defensa al juez.

La UDEF estudia la presencia de Landside Holdings dentro del entramado empresarial investigado. Entre la documentación conocida figura su participación en operaciones vinculadas a Venezuela y al Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela. El juez José Luis Calama ha recurrido a la cooperación judicial con Estados Unidos para tratar de reconstruir el origen y los movimientos de esos fondos.

No es un detalle menor. El caso ya no se mueve únicamente entre cuentas españolas, facturas y contratos de consultoría: aparecen sociedades domiciliadas en jurisdicciones extranjeras, intermediarios y operaciones financieras internacionales. Precisamente ese recorrido del dinero es una de las piezas que la investigación intenta ordenar.

El papel de Julio Martínez en el rastro del dinero

Julio Martínez Martínez ocupa una posición particularmente relevante porque su empresa Análisis Relevante pagó algo más de 490.000 euros a Zapatero por trabajos que el expresidente sostiene que fueron servicios profesionales de consultoría.

La UDEF y el juez investigan si detrás de esos pagos existió una actividad profesional real y suficiente o si pudieron tener otra naturaleza relacionada con las gestiones en torno a Plus Ultra. Zapatero rechaza esa tesis. Ha defendido que realizó trabajos legítimos y ha negado haber utilizado su influencia ante el Gobierno para conseguir el préstamo público concedido a la aerolínea.

El procedimiento sigue precisamente abierto porque esas dos versiones no son intercambiables: una habla de consultoría profesional; la hipótesis investigada busca determinar si los pagos escondieron contraprestaciones vinculadas a un supuesto tráfico de influencias. No existe una sentencia que haya resuelto esa cuestión.

Las joyas de Zapatero: una tasación de 1,32 millones

El hallazgo que más directamente afecta al expresidente está en Madrid. Durante el registro del 19 de mayo de 2026 en su oficina de Ferraz, la UDEF encontró una caja fuerte con numerosas piezas de joyería. La posterior valoración encargada por el juez situó el importe preliminar del conjunto en 1.323.915 euros.

La tasación realizada por Ansorena, con colaboración del Instituto Gemológico Español, disparó el interés judicial por el origen de las piezas. Entre ellas aparecen collares, pulseras, anillos y otras alhajas con diamantes, esmeraldas, zafiros y piedras preciosas de diferentes procedencias. Solo uno de los collares fue valorado en 278.000 euros y otro, elaborado con zafiros y diamantes, alcanzó los 220.000 euros.

A partir de esa tasación, Calama abrió una pieza separada para investigar posibles delitos contra la Hacienda Pública y de contrabando. El instructor señaló entonces que el origen de las joyas no estaba justificado en ese momento procesal. Eso no equivale, claro, a declarar ilícita su procedencia: significa que la Justicia intenta determinar cómo llegaron a manos del expresidente, cuándo y bajo qué circunstancias.

Zapatero ha sostenido que puede acreditar su legalidad y ha relacionado las piezas con regalos recibidos años atrás. La cuestión temporal resulta especialmente importante porque puede afectar tanto a la tributación como a una eventual prescripción de responsabilidades.

La Fiscalía Anticorrupción pidió ampliar el análisis realizado por Ansorena para afinar tanto el valor de mercado como la antigüedad de las piezas. Esta actuación no nació este 31 de agosto: la petición trascendió en julio, aunque ha vuelto al primer plano al difundirse conjuntamente el volumen de bienes localizado durante la investigación.

Anticorrupción considera relevante determinar aproximadamente cuándo fueron engarzadas las piedras preciosas. La fecha podría ayudar a comprobar la explicación ofrecida sobre su procedencia y, al mismo tiempo, establecer en qué momento habría nacido una eventual obligación tributaria.

También existe una cuestión sobre el precio. La primera valoración se realizó fundamentalmente atendiendo al valor de reposición de materiales y gemas; una valoración comercial completa podría ser superior al incorporar elaboración y otros componentes del precio de una pieza terminada. Los 1,32 millones de euros, por tanto, continúan siendo una tasación inicial dentro de un procedimiento todavía abierto.

Los relojes de lujo pertenecen a otra rama del caso

Los más de 240.000 euros vinculados a relojes de lujo tampoco deben cargarse a la cuenta personal de Zapatero. Esta parte de las diligencias afecta al empresario neerlandés Simon Verhoeven y a las conexiones que Fiscalía investiga a partir de información procedente de Francia y Suiza.

Anticorrupción ha señalado operaciones realizadas mediante sociedades relacionadas con Verhoeven y la venta de relojes de alta gama por importes superiores a 240.000 euros dentro de las actividades que están siendo examinadas por posible blanqueo.

Otra vez aparece el mismo patrón: patrimonio de elevado valor, sociedades mercantiles y operaciones que los investigadores intentan reconstruir. Pero jurídicamente cada pieza tiene su propietario, su recorrido y su relevancia probatoria. Meter relojes, joyas, dólares de Miami y efectivo bajo la etiqueta de dinero de Zapatero sería mucho más llamativo. También sería mucho menos exacto.

Qué se investiga realmente en el caso Plus Ultra

El corazón de la causa sigue siendo el préstamo público de 53 millones de euros concedido a Plus Ultra en 2021 a través del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas. El juez investiga la posible existencia de una estructura dedicada a ejercer influencias ante organismos públicos y a canalizar después pagos mediante sociedades y contratos.

Zapatero está investigado en la pieza principal por presuntos delitos relacionados con organización criminal, tráfico de influencias y falsedad documental, mientras que la cuestión de las joyas abrió posteriormente una investigación separada por posibles delitos fiscal y de contrabando. El expresidente niega haber intervenido ante el Gobierno para conseguir la financiación de Plus Ultra y mantiene que sus ingresos procedentes de Análisis Relevante correspondieron a trabajos profesionales.

El asunto tiene, además, una derivada política evidente. Pedro Sánchez ha defendido este 31 de agosto la presunción de inocencia de su antecesor socialista y ha asegurado que Zapatero le garantizó que podrá demostrar judicialmente la legalidad de las joyas. El presidente del Gobierno también afirmó que, pese a las numerosas conversaciones mantenidas entre ambos, Zapatero nunca le habló de Plus Ultra.

Es la posición de Sánchez. La investigación judicial discurre por otro carril y tendrá que determinar si los indicios acumulados permiten sostener las hipótesis que manejan la UDEF, la Fiscalía y el instructor o si las explicaciones de los investigados desmontan esas sospechas.

Un mapa de dinero que todavía no equivale a una condena

El volumen patrimonial conocido es considerable: casi medio millón de euros en efectivo, más de 650.000 dólares bloqueados en Miami, operaciones con relojes de lujo y un conjunto de joyas valorado inicialmente por encima de 1,3 millones de euros. La imagen es potente. Precisamente por eso necesita contexto.

No todo pertenece a Zapatero, no todo fue encontrado en el mismo lugar y ni siquiera todo está jurídicamente en la misma situación. Hay efectivo intervenido a distintos investigados, fondos bloqueados en Estados Unidos, bienes relacionados con otras personas y unas joyas encontradas efectivamente en el despacho del expresidente que cuentan con su propia pieza judicial.

Lo que une esas cantidades no es la propiedad, sino la investigación que trata de reconstruir movimientos económicos, relaciones societarias y posibles contraprestaciones alrededor de Plus Ultra. Y todavía queda la parte menos vistosa, pero decisiva: demostrar qué significaba cada pago, de dónde procedía cada bien y si detrás hubo delitos. En un proceso penal, millones, diamantes y cajas de zapatos llaman mucho la atención. La prueba, bastante menos cinematográfica, es la que termina mandando.